Ulovlig Trading Strategier

Definere ulovlig insiderhandel Når du hører nyheter om ulovlig insiderhandel, tar investorer vanligvis oppmerksomhet fordi det er en aktivitet som påvirker dem. Selv om det er juridiske former for insiderhandel. Jo bedre du forstår hvorfor ulovlig insiderhandel er en forbrytelse, jo bedre forstår du hvordan markedet fungerer. Her diskuterer vi hva en ulovlig insider er, hvordan det kompromitterer de grunnleggende forholdene i et kapitalmarked og hva som definerer en insider. Hva er det og hvorfor er det skadelig Innsidehandel skjer når en handel har blitt påvirket av den privilegerte besittelsen av bedriftsinformasjon som ennå ikke er offentliggjort. Fordi informasjonen ikke er tilgjengelig for andre investorer, prøver en person som bruker slik kunnskap å få en urettferdig fordel over resten av markedet. Bruk av ikke-offentlig informasjon for å gjøre en handel bryter med åpenhet. som er grunnlaget for et kapitalmarked. Informasjon i et gjennomsiktig marked formidles på en måte som alle markedsdeltakere mottar på omtrent samme tid. Under disse forholdene kan en investor få en fordel over en annen bare ved å skaffe seg ferdigheter i å analysere og tolke tilgjengelig informasjon. Denne ferdigheten er basert på individuell fortjeneste og bevissthet. Hvis en person handler med ikke-offentlig informasjon, får han eller hun en fordel som er umulig for resten av publikum. Dette er ikke bare urettferdig, men forstyrrende til et velfungerende marked: Hvis insiderhandel ble tillatt, ville investorene miste tilliten til sin ugunstige stilling (i forhold til innsidere) og ville ikke lenger investere. Loven I august 2000 vedtok Securities and Exchange Commission (SEC) nye regler om insiderhandel (gjort i kraft i oktober samme år). Under regel 10b5-1. SEC definerer insiderhandel som enhver verdipapirtransaksjon som gjøres når personen bak handelen er oppmerksom på ikke-offentlig materialeinformasjon, og dermed bryter sin plikt til å opprettholde konfidensialiteten til slik kunnskap. Informasjon er definert som vesentlig dersom utgivelsen kan påvirke selskapets aksjekurs. Følgende er eksempler på materiell informasjon: kunngjøringen om at selskapet vil motta et tilbud. erklæringen om en fusjon. en positiv inntjeningsmelding. Utgivelsen av selskapets funn, som et nytt stoff. en kommende utdeling kunngjøring, en utleverte kjøpe anbefaling av en analytiker og til slutt, en overhodet eksklusiv i en finansiell nyhetskolonne. I et ytterligere forsøk på å begrense muligheten for insiderhandel, har SEC også uttalt i Regulativ Fair Disclosure (Reg FD). som ble utgitt samtidig som regel 10b5-1, at selskaper ikke lenger kan være selektive når det gjelder hvordan de frigjør informasjon. Dette betyr at analytikere eller institusjonelle klienter ikke kan være opptatt av informasjon før detaljistkunder eller allmennheten. Alle som ikke er med i selskapet, er å motta informasjon samtidig. Hvem er en insider For å definere ulovlig insiderhandel, er en bedriftsinnside noen som har adgang til informasjon som ennå ikke er utgitt for offentligheten. Dersom en person er en insider, forventes han eller hun å opprettholde en forpliktelse til selskapet og til aksjonærene og er forpliktet til å beholde selvtillit innehaver av ikke-offentlig materialeinformasjon. En person er ansvarlig for innsidehandel når han eller hun har handlet med privilegert kunnskap i forsøket på å tjene penger. Noen ganger er det lett å identifisere hvem insidere er: Konsernsjef, ledere og direktører er selvsagt direkte utsatt for viktig informasjon før den blir offentliggjort. I henhold til misappropriasjonsteorien om insiderhandelssaker gir visse andre forhold imidlertid automatisk opphav til konfidensialitet. I den andre delen av regel 10b5-2 har SEC skissert tre ikke-eksklusive eksempler som krever tillit eller konfidensialitet: Når en person uttrykker sin avtale om å opprettholde konfidensialitet Når historie, mønster og praksis viser at et forhold har felles konfidensialitet Når en person hører informasjon fra ektefelle, foreldre, barn eller søsken (med mindre det kan bevises at et slikt forhold ikke har og ikke gir opphav til fortrolighet). Partnere i kriminalitet I insiderhandel som oppstår som følge av informasjon som lekker utenfor selskapets vegger, er det det som kalles tipp og tippee. Tipperen er den personen som har brutt sin fidusiære plikter når han eller hun bevisst har avslørt innsideinformasjon. Tippee er personen som bevisst bruker slik informasjon for å gjøre en handel (i sin tur også bryter hans eller hennes konfidensialitet). Begge parter gjør det vanligvis for en gjensidig monetær fordel. En tipper kunne være ektefelle til en administrerende direktør som går videre og forteller sin nabo innsideinformasjon. Hvis naboen igjen med vilje bruker denne innsideinformasjonen i en verdipapirtransaksjon, er han eller hun skyldig i insiderhandel. Selv om tippee ikke bruker informasjonen til handel, kan tipperen fortsatt være ansvarlig for utgivelsen. Det kan være vanskelig for SEC å bevise hvorvidt en person er en tippee. Ruten til insiderinformasjon og dens innflytelse over folks handel er ikke så lett å spore. Ta for eksempel en person som starter en handel fordi hans eller hennes megler råde ham eller henne til å kjøpe en aksje. Hvis megleren baserte rådene om materiell ikke-offentlig informasjon, kan den som gjorde handel, eller ikke ha hatt bevissthet om meglerens kunnskap - bevis for å bevise hva personen visste før handelen kan være vanskelig å avdekke. Unnskyldninger, Unnskyldninger Ofte, folk som er anklaget for forbrytelsen hevder at de bare overhørte noen som snakker. Ta for eksempel en nabo som hører en samtale mellom en konsernsjef og ektemannen om konfidensiell bedriftsinformasjon. Hvis naboen går videre og gjør handel basert på hva som ble overhørt, ville han eller hun bryte loven selv om informasjonen bare var uskyldig overhørt: naboen blir en insider med en forpliktelse og forpliktelse til konfidensialitet øyeblikket han eller hun hun kommer til å besitte den ikke-offentlige materialinformasjonen. Siden konsernsjef og ektemann ikke forsøkte å tjene på innsidenskunnskap, er de ikke nødvendigvis ansvarlige for insiderhandel. I deres uforsiktighet kan de imidlertid være i strid med deres konfidensialitet. Konklusjon Siden ulovlig insiderhandel utnytter ikke kunnskap, men sjanse, truer det investortillit i kapitalmarkedet. Det er viktig for deg å forstå hva ulovlig insiderhandel er fordi den kan påvirke deg som investor og det firmaet du investerer i. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. This. Futures trading research er tilgjengelig på FuturesBuzz for varehandlere og futures meglere. Vi gir gratis ressurser som de fleste i futures trading arena mener er en nødvendighet når trading futures og alternativer. Du vil finne gratis futures marked kommentarer fra ledende analytikere, grunnleggende forskning på de fleste råvaremarkeder, USDA varehandel rapporter, futures sitater, nyheter og andre rettidige rapporter for futures og råvarehandlere. Bruk CommoditiesStreet for ytterligere råvaremarkeds kommentarer og reseach. James Cordier Liberty Trading Group Alternativ Selger Strategier Elliotwave Stock Markets Økonomisk Analyse Omslag De fleste Markeder Linda Bradford Raschke LBR Group SP, DayTrading Detaljert varehandel forskning på bestemte markeder inkluderer: grunnleggende oversikt, langsiktige diagrammer, råvare forsyning og etterspørsel data, nøkkel trading notater , futures sesongkort og kontraktspesifikasjoner. Mer enn 1000 vare - og fremtidswebsider som er blitt valgt og gjennomgått i denne søkemotoren for Commodities and Futures Traders. Denne Commodity Search Engine er fra CommodityFuturesSearch - i samarbeid med Google har de laget et flott verktøy for å hjelpe varehandlere raskt å finne den forskningen de søker. 2113 - Federal Court pålegger over 2,8 millioner i sanksjoner mot Florida Resident Martin H. Bedick og hans firma, Angus Jackson, Inc. for å gjøre falske erklæringer, 6506- 13 12813 - CFTC Charges Fire Florida-baserte Precious Metals firmaer og tre personer for engasjement i ulovlige Retail Off-Exchange Transaksjoner i Precious Metals, 6503-13CFTC Svindel Advisories Commodity Futures Trading Commissions (CFTC) Office of Consumer Outreach og Securities Amp Exchange Provisjonskontor for Investor Education and Advocacy utsteder denne Investor Alert for å advare om falske ordninger som involverer binære alternativer og deres handelsplattformer. Disse ordningene inkluderer angivelig å nekte å kreditere kundekontoer, nekte fondets godtgjørelse, identitetstyveri og manipulering av programvare for å generere tapende bransjer. Binære alternativer Binære alternativer er forskjellig fra mer konvensjonelle alternativer på signifikante måter. Et binært alternativ er en type opsjonskontrakt der utbetalingen vil avhenge helt av utfallet av en jano-proposisjon. Jano-proposisjonen gjelder typisk om prisen på et bestemt aktiv som ligger under det binære alternativet, vil stige over eller falle under en spesifisert mengde. For eksempel kan yesno-proposisjonen som er koblet til det binære alternativet, være noe så greit som om aksjekursen på XYZ-selskapet vil være over 9,36 per aksje klokken 2:30 på en bestemt dag, eller om prisen på sølv vil være over 33,40 per unse klokka 11:17 på en bestemt dag. Når opsjonsinnehaveren oppnår et binært alternativ, er det ingen videre beslutning for innehaveren om å gjøre det mulig å utøve det binære alternativet fordi binære alternativer trener automatisk. I motsetning til andre typer opsjoner gir et binært alternativ ikke rett til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen. Når det binære alternativet utløper, vil opsjonsinnehaveren motta enten en forhåndsbestemt mengde kontanter eller ingenting i det hele tatt. Gitt all-or-nothing utbetalingsstruktur, blir binære alternativer noen ganger referert til som alt-eller-ingenting-alternativer eller avkastningsalternativer. Binære opsjonshandelsplattformer Noen binære alternativer er notert på registrerte børser eller handlet på et utpekt kontraktsmarked som er underlagt tilsyn av amerikanske regulatorer som henholdsvis CFTC eller SEC, men dette er bare en del av det binære alternativmarkedet. Mye av markedet for binærvalg opererer via Internettbaserte handelsplattformer som ikke nødvendigvis oppfyller gjeldende amerikanske forskriftskrav. Antall internettbaserte handelsplattformer som gir mulighet til å kjøpe og handle binære alternativer, har økt de siste årene. Økningen i antallet av disse plattformene har resultert i en økning i antall klager om bedrageriske kampanjer som involverer binære options trading plattformer. Vanligvis vil en binær alternativer Internett-basert handelsplattform be en kunde om å sette inn en sum penger for å kjøpe en binær opsjonssamtale eller sette kontrakt. For eksempel kan en kunde bli bedt om å betale 50 for en binær opsjonskontrakt som lover 50 avkastning dersom aksjekursen på XYZ Company er over 5 per aksje når opsjonen utløper. Hvis utfallet av jano-proposisjonen (i dette tilfellet at aksjekursen på XYZ Company vil være over 5 per aksje på den angitte tiden) er fornøyd, og kunden har rett til å motta den lovede avkastningen, sies det binære alternativet å utløpe i pengene. Hvis imidlertid utfallet av jano-proposisjonen ikke er oppfylt, er det binære alternativet sagt å utløpe ut av pengene, og kunden kan miste hele innskuddssummen. Det finnes variasjoner av binære opsjonskontrakter der et binært alternativ som utløper ut av pengene kan gi kunden rett til å motta tilbakebetaling av en liten del av innskuddet for eksempel, men det er ikke typisk tilfellet. Faktisk kan noen binære alternativer Internettbaserte handelsplattformer overstige gjennomsnittlig avkastning på investering ved å annonsere en høyere gjennomsnittlig avkastning på investeringen enn en kunde bør forvente gitt utbetalingsstrukturen. For eksempel, i eksemplet ovenfor, antar en 5050 sjanse for å vinne, har utbetalingsstrukturen blitt utformet på en slik måte at forventet avkastning på investeringen faktisk er negativ. som medfører et netto tap for kunden. Dette skyldes at konsekvensen dersom opsjonen utløper ut av pengene (omtrent 100 tap) vesentlig oppveier utbetalingen dersom opsjonen utløper i pengene (ca. 50 gevinst). Med andre ord, i eksempelet ovenfor, kan en investor forvente i gjennomsnitt å miste penger. Investor Klager relatert til svindelbare binære opsjoner Trading Platforms CFTC og SEC har mottatt mange klager om svindel knyttet til nettsteder som gir mulighet til å kjøpe eller handle binære alternativer gjennom internettbaserte handelsplattformer. Klagerne faller inn i minst tre kategorier: nektelse av å kreditere kundekontoer eller refundere midler til kunder identitetstyveri og manipulering av programvare for å generere tapende handler. Den første kategorien av påstått bedrageri innebærer nektelse av bestemte Internettbaserte binære opsjonshandlingsplattformer for å kreditere kundekontoer eller refundere midler etter å ha akseptert kundepenger. Disse klager involverer vanligvis kunder som har lagt inn penger i sin binære opsjonshandelskonto, og som deretter oppfordres av meglere over telefon til å sette inn flere midler i kundekontoen. Når kundene senere forsøker å trekke tilbake sitt opprinnelige innskudd eller avkastningen de er blitt lovet, vil handelsplattformene angivelig avbryte tilbakekallingsforespørsler fra kunder, nekte å kreditere sine kontoer, eller ignorere telefonsamtaler og e-post. Den andre kategorien av påstått bedrageri innebærer identitetstyveri. For eksempel antyder enkelte klager at visse Internett-baserte binære alternativer trading plattformer kan samle kundeinformasjon som kredittkort og driver lisens data for uspesifiserte bruksområder. Hvis en binær alternativer Internett-basert handelsplattform ber om fotokopier av kredittkort, førerkort eller annen personlig informasjon, oppgir du ikke informasjonen. Den tredje kategorien av påstått bedrageri innebærer manipulering av binær opsjonshandel programvare for å generere tapende handler. Disse klagene hevder at de Internettbaserte binære alternativhandelsplattformene manipulerer handelsprogramvaren for å forvride binære valgpriser og utbetalinger. For eksempel, når en kundehandel handler, blir nedtellingen utløpt vilkårlig til handel blir et tap. Uregistrerte transaksjoner, operasjoner, meglerforhandlere eller handelsutvekslinger Ulovlige opsjoner Transaksjoner I tillegg til pågående svindelaktivitet kan mange binære alternativer trading plattformer fungere i strid med andre gjeldende lover og forskrifter, inkludert visse registrering og forskriftskrav fra CFTC og SEC , som beskrevet nedenfor. Visse registrerings - og forskriftsmessige krav til SEC For eksempel kan noen binære alternativer være verdipapirer. I henhold til lovene om føderale verdipapirer kan et selskap ikke lovlig tilby eller selge verdipapirer med mindre tilbudet og salget er registrert hos SEC eller et fritak fra slik registrering gjelder. For eksempel, hvis vilkårene i en binær opsjonsavtale gir en spesifisert avkastning basert på prisen på et selskaps verdipapirer, er binær opsjonskontrakt en sikkerhet og kan ikke bli tilbudt eller solgt uten registrering, med mindre et unntak fra registrering er tilgjengelig. Hvis det ikke er registrering eller fritak, vil tilbudet eller salg av det binære alternativet til deg være ulovlig. Hvis noen av produktene som tilbys av binære options trading plattformer er sikkerhetsbaserte swaps, vil ytterligere krav gjelde. I tillegg kan noen binære alternativer trading plattformer fungere som uregistrerte megler-forhandlere. En person som driver virksomhet med å utføre verdipapirtransaksjoner for andre i USA, må generelt registrere seg hos SEC som meglerforhandler. Hvis en binær opsjonshandelsplattform tilbyr å kjøpe eller selge verdipapirer, gjennomføre transaksjoner i verdipapirer, eller motta transaksjonsbasert kompensasjon (for eksempel provisjoner), skal det sannsynligvis bli registrert hos SEC. For å avgjøre om en bestemt handelsplattform er registrert hos SEC som meglerforhandler, kan du besøke FINRAs BrokerCheck. Noen binære options trading plattformer kan også fungere som uregistrerte verdipapirutvekslinger. Dette ville være tilfelle hvis de matchet ordrer i verdipapirer fra flere kjøpere og selgere ved å bruke etablerte, ikke-skjønnsmessige metoder. Det er imidlertid tilfeller hvor en registrert meglerforhandler med et handelssystem eller en plattform lovlig ikke har noen forpliktelse til å registrere seg som en bytte. Visse registreringskrav og regulatoriske krav til CFTC Det er ulovlig for enheter å søke, godta tilbud, tilby eller inngå handelsalternativer transaksjoner (for eksempel utenlandsk valuta, metaller som gull og sølv og landbruksprodukter som hvete eller mais) med amerikanske statsborgere, med mindre disse opsjonstransaksjonene utføres på et utpekt kontraktsmarked, et unntatt handelsforetak eller et utenlandsk handelsforetak, eller er utført med amerikanske kunder som har en nettoverdi som overstiger 5 millioner. For å se den nyeste listen over børser som er utpekt som kontraktsmarkeder, sjekk CFTCs nettside. Det er for øyeblikket bare tre utpekte kontraktsmarkeder som tilbyr binære alternativer i den amerikanske Cantor Exchange LP Chicago Mercantile Exchange, Inc. og Nord-American Derivatives Exchange, Inc. Alle andre enheter som tilbyr binære alternativer som er handelsalternativer transaksjoner gjør det ulovlig. Ytterligere enheter som anmoder eller aksepterer ordrer for handelsalternativer transaksjoner og aksepterer blant annet penger til å marginalisere, garantere eller sikre varemerketransaksjonene, må registrere seg som Futures Commission Merchant. Enheter som fungerer som motpart (det vil si, de tar den andre siden av transaksjonen fra kunden i motsetning til matchende ordrer) for transaksjoner i utenlandsk valuta opsjoner for kunder med en nettoverdi på under 5 millioner må registreres som en Retail Foreign Exchange forhandleren. På grunn av manglende overholdelse av gjeldende lover, dersom du kjøper binære alternativer som tilbys av personer eller enheter som ikke er registrert hos eller underlagt tilsyn med en amerikansk regulator, kan du ikke ha full nytte av sikkerheten til de føderale verdipapirene og varemerker som er satt på plass for å beskytte investorer, ettersom noen garantier og rettsmidler er tilgjengelige bare i forbindelse med registrerte tilbud. I tillegg kan enkelte investorer kanskje ikke i stand til å forfølge noen rettsmidler som er tilgjengelige for uregistrerte tilbud. Endelige ord Remembermuch av det binære alternativet markedet opererer via Internett-baserte handelsplattformer som ikke nødvendigvis oppfyller gjeldende amerikanske forskriftskrav og kan være engasjert i ulovlig aktivitet. Ikke invester i noe du ikke forstår. Hvis du ikke kan forklare investeringsmuligheten i noen få ord og på en forståelig måte, må du kanskje vurdere den potensielle investeringen på nytt. Før du investerer i binære alternativer, bør du ta følgende forholdsregler: 1. Sjekk om binæropsjonshandelsplattformen har registrert tilbudet og salget av produktet med SEC. Registrering gir investorer tilgang til nøkkelinformasjon om vilkårene for produktet som tilbys. Du kan bruke EDGAR til å avgjøre om en utsteder har registrert tilbudet og salget av et bestemt produkt med SEC. 2. Sjekk om binæropsjonshandelsplattformen selv er registrert som en bytte. For å avgjøre om plattformen er registrert som en bytte, kan du sjekke SECs nettside for utvekslinger. 3. Sjekk om binæropsjonshandelsplattformen er et utpekt kontraktsmarked. For å finne ut om et foretak er et utpekt kontraktsmarked, kan du sjekke CFTCs nettside. Endelig, før du investerer, bruk FINRAs BrokerCheck og National Futures Associations Bakgrunnsforbindelsesstatusinformasjonssenter (BASIC) for å sjekke registreringsstatus og bakgrunn for enhver firma eller finansiell profesjonell som du vurderer. Hvis du ikke kan bekrefte at de er registrert, ikke handle med dem, ikke gi dem noen penger, og ikke dele dine personlige opplysninger med dem. Beslektet informasjon CFTC Office of Consumer Outreach har gitt denne informasjonen som en tjeneste for investorer. Det er ikke en juridisk tolkning eller en uttalelse av CFTC-politikken. Hvis du har spørsmål angående betydningen eller anvendelsen av en bestemt lov eller regel, vennligst kontakt en advokat som spesialiserer seg på verdipapirloven.